GL évents: 2 nouvelles acquisitions en Chine Une augmentation de capital de 107M€

GL évents: 2 nouvelles acquisitions en Chine  Une augmentation de capital de 107M€

Parité  de  1  action  pour  4  actions  existantes

Prix  unitaire  de  souscription  de  17.80  euros  par  action  nouvelle  

Période  de  souscription  du  27  septembre  2018  au  8  octobre  2018

Le  groupe  GL  évents, Président Olivier Ginon,  annonce  le  lancement  d’une  augmentation  de  capital  avec  maintien  du  droit   préférentiel  de  souscription  (DPS)  des  actionnaires  d’un  montant  brut,  prime  d’émission  incluse,   de  107  M€.  L’Autorité  des  marchés  financiers  (AMF)  a  apposé  le  21  septembre  2018  le  visa  n°  18-­‐ 443  sur  le  prospectus  relatif  à  cette  opération,  composé  du  Document  de  référence  déposé  le  24   avril   2018   sous   le   numéro   D.18-­‐0380,   de   l’actualisation   du   Document   de   référence   déposée   auprès  de  l’AMF  le  21  septembre  2018  sous  le  numéro  D.18-­‐0380-­‐A01  et  de  la  Note  d’opération   (incluant  le  résumé  du  Prospectus).      Olivier  GINON,  Président  de  GL  events,  déclare  à  l’occasion  du  lancement  de  cette  augmentation   de   capital   :   «  Le   Groupe   GL   events   accéléré   son   développement   en   Asie   et   prendra   ainsi   des   positions   significatives   sur   ce   continent   devenu   stratégique   tant   par   la   croissance   interne   qu’il   connaît   que   par   son   pouvoir   d’attractivité.   Le   Groupe   étudie   également   des   opportunités   de   développement  en  croissance  interne  au  Moyen-­‐Orient  et  dans  le  Pacifique.  A  travers  cette  levée   de   fonds,   nous   souhaitons   aujourd’hui   prolonger   la   dynamique   d’ores   et   déjà   engagée   en   renforçant  notre  capacité  à  saisir  les  opportunités  d’acquisition,  la  prise  en  gestion  de  nouveaux   sites,  créatrices  de  valeur  et  à  investir  pour  développer  notre  présence  notamment  en  Chine  et  au   Japon.      Nous   avons   choisi   d’associer   l’ensemble   de   nos   actionnaires   à   cette   ambition.   Une   ambition   pleinement   partagée   par   les   deux   actionnaires   de   référence   Polygone   et   Sofina,   qui   accompagnent  cette  levée  de  fonds  témoignant  ainsi  leur  volonté  de  s’inscrire  durablement  dans   le  développement  du  Groupe.  L’assise  patrimoniale  de  Polygone  lui  permet  de  suivre  l’opération   à   hauteur   de   ses   droits,   d’autant   qu’elle   s’est   renforcée   auprès   de   ses   actionnaires   fondateurs   (Olivier  Ginon  et  Olivier  Roux)  et  de  référence  (SOFINA,  MATMUT,  AQUASOURCA)».  

L’Asie   et   en   premier   lieu   la   Chine   sont   aujourd’hui   des   zones   en   forte   croissance   dans   tous   les   métiers  de  l’événementiel.  La  Chine  est  devenue  le  2ème  plus  gros  marché  mondial  pour  les  salons   professionnels.   Avec   une   croissance   attendue   de   ce   marché   autour   de   9%   par   an   dans   les   prochaines  années,  GL  Events,  qui  est  d’ores  et  déjà  présent  dans  cette  région,  souhaite  en  effet   accélérer  son  développement.  

  La  stratégie  consiste  à  acquérir  des  activités  bénéficiant  d’un  fort  potentiel  de  croissance  et  de   marges   opérationnelles   fortement   relutives,   contribuant   ainsi,   en   parallèle   de   la   performance   organique,   à   l’amélioration   de   la   performance   globale   du   Groupe   dans   les   années   futures.   Les   actionnaires   /   managers   actuels   des   cibles   resteront   actionnaires   pour   accompagner   le   développement  des  sociétés  acquises.        Les  cibles  identifiées  ont  des  multiples  d’acquisition  compris  entre  8  et  12  fois  l’EBIT  attendu  pour   l’année  2018  et  2019.       A   ce   titre,   comme   annoncé   dans   le   communiqué   de   presse   du   14   juin   2018,   le   Groupe   est   en   cours   de   négociation   pour   la   prise   de   participation   majoritaire   d’une   société   de   prestation   de   services  en  Chine  (ZZX),  basée  à  Shenzen  et  dans  plusieurs  villes  en  Chine,  représentant  un  chiffre   d’affaires   estimé   pour   l’exercice   2019   d’environ   19   M€   et   une   rentabilité   opérationnelle   supérieure  à  20  %.        Par   ailleurs,   2   Letter   of   Intent   (LOI   ou   déclaration   d’intention)   sous   conditions   suspensives   ont   été   signées   en   vue   de   prendre   des   participations   majoritaires   dans   des   sociétés   chinoises,   organisatrices  de  salons  :        

-­‐ La   1ère   cible   réalise   un   chiffre   d’affaires   d’environ   40   M€   avec   une   rentabilité   opérationnelle   supérieure   à   30%.   GL   events   est   entrée   en   phase   de   négociations   exclusives   jusqu’au   31   décembre   2018.   Les   conditions   suspensives   comprennent   la   réalisation   de   due   diligences   satisfaisantes   et   la   finalisation   des   protocoles   intégrant   notamment  le  pacte  d’actionnaires.  

-­‐ La   2nde   cible   réalise   un   chiffre   d’affaires   d’environ   10   M€   avec   une   rentabilité   opérationnelle   supérieure   à   30   %.   GL   events   est   entrée   en   phase   de   négociations   exclusives   jusqu’au   20   février   2019.   Les   conditions   suspensives   comprennent   la   réalisation   de   due   diligences   satisfaisantes   et   la   négociation   des   protocoles   intégrant   le   pacte  d’actionnaires,  la  garantie  d’actif  et  de  passif  et  le  plan  de  réorganisation  juridique.    

  Le  Groupe  a  également  engagé  des  discussions  avec  une  autre  cible,  organisatrice  de  salons,  de   taille  plus  restreinte  (environ  20  M€  de  CA),  pour  une  prise  de  participation  majoritaire.      A  l’issue  de  ces  acquisitions,  le  Groupe  serait  implanté  dans  onze  villes  et  serait  présent  sur  ses  3   métiers  en  Chine.       A   ce   stade,   le   Société   ne   bénéficie   d’aucune   certitude   quant   à   la   réalisation   définitive   des   opérations   mais   demeure   confiante   dans   sa   capacité   à   mener   à   leurs   termes   tout   ou   partie   de   ces  acquisitions.  En  termes  d’utilisation  des  fonds,  la  société  entend,  quelle  que  soit  l’issue  des   négociations  ci  avant,  utiliser  ces  fonds  aux  fins  de  croissance  externe.    En  Asie,  GL  events  compte  également  sur  le  développement  organique  de  ses  différents  métiers   grâce   à   la   dynamique   de   croissance   observée   dans   cette   zone,   aux   synergies   permises   par   son   modèle  intégré  et  au  calendrier  des  événements  sportifs  majeurs  prévus  en  Chine  et  au  Japon.  

L’augmentation  de  capital  

Elle sera  réalisée  avec  maintien  du  droit  préférentiel  de  souscription  (DPS)   des  actionnaires  et  entraînera  l’émission  de  5  996  557  actions  nouvelles  au  prix  unitaire  de  17.80   euros,  soit  un  montant  brut  levé  de  106  738  714,60  euros  (prime  d’émission  incluse).        Les  porteurs  d’actions  existantes  enregistrées  comptablement  sur  leur  compte-­‐titres  à  l’issue  de   la  journée  comptable  du  24  septembre  2018  se  verront  attribuer  des  DPS  qui  seront  détachés  le   25   septembre   2018.   Les   actions   existantes   seront   ainsi   négociées   ex-­‐droit   à   compter   du   25   septembre  2018.      La  souscription  des  actions  nouvelles  sera  réservée,  par  préférence,  aux  titulaires  de  DPS,  4  DPS   permettant  la  souscription  à  titre  irréductible  de  1  action  nouvelle,  à  un  prix  de  souscription  de   17,80  euros  par  action.     Les   souscriptions   à   titre   réductible   seront   admises   mais   seront   sujettes   à   réduction   en   cas   de   sursouscription.  Les  actions  nouvelles  éventuellement  non  souscrites  à  titre  irréductible  seront   attribuées  aux  titulaires  de  DPS  ayant  passé  des  ordres  à  titre  réductible,  et  réparties  entre  eux   sous  réserve  de  réduction.      Sur  la  base  du  cours  de  clôture  de  l’action  GL  events  sur  le  marché  réglementé  d’Euronext  à  Paris   le  20  septembre  2018,  soit  23  euros  :  

-­‐   la   valeur   théorique   d’un   DPS   est   de   1.040   euros   (étant   rappelé   que   sa   valeur   pourra   évoluer  durant  la  période  de  négociation  des  DPS,  notamment  en  fonction  de  l’évolution   du  cours  de  l’action  GL  Events)  ;   -­‐  la  valeur  théorique  de  l’action  ex-­‐droit  s’élève  à  21.96  euros  ;   -­‐  le  prix  de  souscription  des  actions  nouvelles  de  17.80  euros  par  action  (dont  4  euros  de   nominal   et   13.80   euros   de   prime   d’émission)   fait   ressortir   une   décote   de   18.94%   par   rapport   à   la   valeur   théorique   de   l’action   ex-­‐droit   et   de   22.61%   par   rapport   au   cours   de   clôture  de  l’action  GL  events  du  20  septembre  2018.  

  L’offre  sera  ouverte  au  public  en  France  uniquement.  

POLYGONE   SA   et   SOFINA   se   sont   engagés   à   souscrire   de   manière   irrévocable   à   l’augmentation   de  capital,  à  hauteur  respectivement  de  57.1  M€  et  16.5  M€,  représentant  53.47%  et  15.45%  de   l’augmentation   de   capital,   en   souscrivant   à   titre   irréductible   la   totalité   des   DPS,   attachés   aux   actions  que  chacun  détient  à  la  date  du  visa  sur  le  Prospectus      Au   total,   les   engagements   irrévocables   de   souscription   à   titre   irréductible   de   POLYGONE   SA   et   SOFINA  représentent  73.6  M€  soit  68.92%  du  montant  brut  de  l’opération.  

L’augmentation   de   capital   fait   l’objet   d’un   contrat   de   garantie   signé   le   21   septembre   2018   par   CM-­‐CIC  Market  Solutions  et  Natixis  en  qualité  de  Coordinateurs  Globaux,  Chefs  de  File  et  Teneurs   de  Livre  Associés.  Cette  garantie  ne  constitue  pas  une  garantie  de  bonne  fin  au  sens  de  l’article L.225-­‐145  du  Code  de  commerce  et  porte  sur  364  334  actions  nouvelles,  de  manière  à  garantir   que  l’augmentation  de  capital  soit  réalisée  au  moins  à  hauteur  de  75%  de  son  montant  compte   tenu  des  engagements  de  souscription  de  SOFINA  et  de  POLYGONE  SA  décrits  ci-­‐dessus.    

POLYGONE  et  SOFINA  se  réservent  le  droit  de  souscrire  en  numéraire  à  l’émission  au-­‐delà  de  leur   engagement   de   souscription,   en   fonction   de   la   demande   reçue.   SOFINA   se   réserve   le   droit   d’acquérir  des  droits  préférentiels  de  souscription  sur  le  marché.  

  GL  events  a  pris  un  engagement  d’abstention  à  compter  de  la  signature  du  contrat  de  garantie   et   jusqu’à   l’expiration   d’une   période   se   terminant   180   jours   calendaires   après   la   date   de   règlement-­‐livraison  de  l’augmentation  de  capital  avec  maintien  du  DPS  sous  réserve  de  certaines   exceptions.      POLYGONE  SA  et  SOFINA  ont  chacun  consenti  un  engagement  de  conservation  pour  une  période   commençant  à  la  date  du  visa  et  se  terminant  90  jours  calendaires  après  la  date  de  règlement-­‐ livraison  de  l’augmentation  de  capital  avec  maintien  du  DPS,  sous  réserve  de  certaines  exceptions   usuelles  et  de  la  faculté  pour  Polygone  SA  de  céder  librement  un  nombre  maximum  de  500  000   actions  

La  cotation  et  la  négociation  des  DPS  sur  Euronext  Paris  sous  le  code  ISIN  FR0013367463débutera   le   25   septembre   2018   et   se   terminera   le   4   octobre   2018   inclus.   Il   ne   sera   ainsi   plus   possible   d’acheter  ou  de  vendre  des  DPS  à  l’issue  de  la  séance  de  bourse  du  4  octobre  2018.  La  période   de   souscription   des   actions   nouvelles   sera   ouverte   du   27   septembre   2018   au   8   octobre   2018   inclus.  Les  DPS  non  exercés  à  la  fin  de  la  période  de  souscription,  soit  avant  la  clôture  de  la  séance   de  bourse  du  8  octobre  2018,  seront  caducs  de  plein  droit.      Le   règlement-­‐livraison   et   l’admission   aux   négociations   sur   le   marché   réglementé   d’Euronext   à   Paris   des   actions   nouvelles   sont   prévus   le   17   octobre   2018.   Les   actions   nouvelles   porteront   jouissance   courante   et   donneront   droit,   à   compter   de   leur   émission,   à   toutes   les   distributions   décidées  par  GL  Events  à  compter  de  cette  date.  Elles  seront,  dès  leur  émission,  immédiatement   assimilées   aux   actions   existantes   GL   Events   et   seront   négociées   sur   la   même   ligne   de   cotation   sous  le  code  ISIN  FR0000066672.

Le  prospectus,  ayant  obtenu  de  l’Autorité  des  marchés  financiers  (AMF)  le  visa  numéro  18-­‐443   en  date  du  21  septembre  2018  et  constitué  (i)  du  document  de  référence  de  GL  Events  déposé   auprès  de  l’AMF  le  24  avril  2018  sous  le  numéro  D.18-­‐0380,  (ii)  de  l’actualisation  du  document   de  référence  déposée  auprès  de  l’AMF  le  21  septembre  2018  sous  le  numéro  D.18-­‐0380-­‐A01et   (iii)  d’une  note  d’opération  (incluant  le  résumé  du  prospectus),  est  disponible,  sans  frais,  auprès   de  GL  Events  (59  quai  Rambaud  –  69002  Lyon)  ainsi  que  sur  le  site  Internet  de  l’AMF  (www.amf-­‐ france.org)  et  sur  le  site  Internet  de  la  société  (www.gl-­‐events.com).  

  GL  Events  attire  l’attention  du  public  sur  les  facteurs  de  risque  présentés  à  la  section  «  Facteurs   de   Risques   »   figurant   aux   pages   71   à   74   du   document   de   référence,   à   la   section   «  Facteurs   de   Risques  »  présentée  aux  pages  38  à  43  de  l’actualisation  du  document  de  référence  et  au  chapitre   2  «  Facteurs  de  risque  »  de  la  note  d’opération.  La  réalisation  de  tout  ou  partie  de  ces  risques  est susceptible   d’avoir   un   effet   défavorable   sur   les   activités,   l’image,   les   résultats,   la   situation   financière  ou  les  perspectives  du  Groupe  GL  Events.  

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